Was bedeutet "DCA"?

In letzter Zeit hört oder liest man immer wieder von sogenanntem DCA bzw. DCA-Services.
Dieser Artikel wird dir in kurzen Abschnitten erklären, was es mit diesen drei Buchstaben auf sich hat und warum es auch für dich eventuell von Relevanz sein könnte.

Info

Das Wichtigste in Kürze:

  • DCA steht für Dollar-Cost-Averaging und ist ein Begriff für den sogenannten Durchschnittskosteneffekt beim Investieren
  • DCA wird auch als Sparplan-Strategie bezeichnet, mit welcher durch regelmäßige Käufe die hohe Volatilität im Bitcoin-Markt ausgeglichen werden kann
  • Ein guter Anbieter mit DCA-Funktion ist Coinfinity (mit dem Code: BLOCKTRAINER sparst du 21 Prozent der Gebühren für sechs Monate)
  • Der Anbieter Pocket ist eine empfehlenswerte Alternative für Sparpläne

Wofür steht denn nun DCA?

DCA steht für Dollar-Cost-Averaging und wird im Deutschen als “Durchschnittskosteneffekt” oder auch “Sparplan” bezeichnet. DCA ist eine Anlagestrategie, bei der Anleger den zu investierenden Gesamtbetrag auf periodische Käufe aufteilen, um die Auswirkungen der Volatilität auf den Gesamtkauf zu verringern. Die Käufe erfolgen unabhängig vom Preis des Assets und in regelmäßigen Abständen. Tatsächlich entfällt mit dieser Strategie ein Großteil der Arbeit des Versuchs, den Markt zeitlich zu steuern, um seine Käufe zu den besten Preisen zu tätigen. Gerade in einem so volatilen Markt wie dem von Bitcoin ist dies eine bewährte Vorgehensweise, um den enormen Kursschwankungen zu begegnen.

Durch das Ausnutzen des Durchschnittskosteneffekts erwischt man zwar selten den besten möglichen Preis innerhalb eines Zeitabschnitts, um einen Asset zu kaufen, aber man entgeht auf diese Weise eben auch höchstwahrscheinlich einem Kauf zum schlechtesten Zeitpunkt. Außerdem gilt ein alter Spruch, der auch in traditionellen Finanzmärkten oftmals verwendet wird: “Time in the market, beats timing the market!”, also quasi “lange investiert zu sein ist besser, als auf den perfekten Einstieg zu waren”.

Wenn man stetig für eine vorher festgelegte Euro- oder US-Dollar-Summe zu festgelegten Zeitpunkten ein Asset kauft, so kauft man bei einem niedrigen Preis mehr Anteile und bei einem vergleichsweise hohen Preis proportional weniger. Daraus – und aus der Tatsache, dass die Gesamtbewegung des Marktes durchaus aufwärts ausgerichtet ist – ergibt sich langfristig ein stetiges Wachstum des investierten Kapitals.

Hier ein Beispiel

Ich möchte dir kurz verdeutlichen, wie sich die DCA-Strategie auf dein Investment auswirkt. Wir nehmen einen Zeithorizont von fünf Monaten an und zwei Personen A und B, die jeweils 1000€ investieren möchten, um nach dieser Zeit ein Maximum an Gewinn herauszuholen. Im realen Leben sollte der Zeithorizont für DCA natürlich deutlich größer gewählt werden und ist eher auf Jahre oder gar Jahrzehnte zu sehen, aber mit dieser kurzen Zeitspanne ist es natürlich einfacher aufzuzeigen und zu verstehen.

Person A

Person A nutzt einen Sparplan und kauft anstatt eines einmaligen Investments der gesamten 1.000 € jeweils zum Monatsanfang für 200 € Bitcoin.

Datum Preis BTC Betrag investiert Menge pro Betrag
1.01. 10.000 € 200 € 0,02
1.02. 8.000 € 200 € 0,025
1.03. 4.000 € 200 € 0,05
1.04. 8.000 € 200 € 0,025
1.05. 16.000 € 200 € 0,0125
       
Gesamt   1.000 € 0,1325


Am Ende der festgelegten Zeitspanne hätte Person A mit dieser DCA-Strategie aus 1.000 € insgesamt 0,1325 BTC mit einem Gegenwert von 2.120 € gemacht. Nun wollen wir schauen, welche Optionen Person B hat.

Person B

Datum Preis BTC Betrag investiert Menge pro Betrag
1.01. 10.000 € einmalig 1.000 € 0,1
1.02. 8.000 € einmalig 1.000 € 0,125
1.03. 4.000 € einmalig 1.000 € 0,25
1.04. 8.000 € einmalig 1.000 € 0,125
1.05. 16.000 € einmalig 1.000 € 0,0625
       
Gesamt   1.000 € zwischen 0,0625 und 0,25


Person B kann mit der gewählten Strategie zwar maximal 0,25 BTC mit einem Gegenwert von 4.000 € erreichen, ALLERDINGS nur, wenn B tatsächlich das Glück hätte zum günstigsten Zeitpunkt am 1.03. gekauft zu haben. In vier von fünf Fällen hätte B mit einem einmaligen Investment der 1.000 € insgesamt weniger Bitcoin/Euro und somit weniger Gewinn erzielt.

“Peace of Mind” > Maximale Gewinne

Bedenkt man zusätzlich den nervlichen Stress, den Person B hatte, da er oder sie sich nie sicher sein konnte, ob der Preis in den nächsten Wochen und Monaten eher steigt oder fällt, so ist das DCA von Person A neben der (in den meisten Fällen) erfolgreicheren auch die entspanntere Strategie. Bitcoin wird mittlerweile von vielen Menschen als “Savings Technology” betitelt, denn viele Menschen versprechen sich von ihrem Investment nicht etwa maximale Gewinne, sondern eher eine Absicherung vor drohender Inflation.
Das Dollar-Cost-Averaging ist für diese Leute ein Mittel, um inneren Seelenfrieden (“Peace of Mind”) zu erlangen. Es gibt im Leben eben wichtigere Dinge als maximalen Profit.

DCA-Services

Natürlich kann man manuell zu den selbst festgelegten Zeitpunkten über die Börse oder den Broker seiner Wahl für einen festgelegten Betrag Bitcoin kaufen. Einige Anbieter, wie z. B. die Bison App bieten den Sparplan-Service allerdings auch direkt an. Jedoch hat man hier die Coins nicht automatisch in Eigenverwahrung, da diese bis zum Zeitpunkt der manuellen Auszahlung beim Dienstleister liegen. Dafür spart man bei den Sparplan-Ausführungen jedoch die Bitcoin-Netzwerkgebühren und kann die Coins, wenn sich eine größere Summe gesammelt hat, dann kostenfrei auf die eigene Wallet transferieren. 

Darüber hinaus gibt es aber auch Stacking-Services wie Coinfinity. Zu dem Anbieter muss man nur einmal den Dauerauftrag einrichten und bekommt dann nach jeder Überweisung die Bitcoin auf die eigene Wallet geschickt – einfach und sicher. Hier können sich jedoch langfristig aufgrund der vielen daraus resultierenden UTXOs hohe Gebühren ergeben, wenn man die Bitcoin eines Tages von der eigenen Wallet wegschicken möchte.

Eine Alternative ist der Stacking-Service 21bitcoin, der einen automatisierten Sparplan via Dauerüberweisung mit einer vom Anbieter verwalteten Wallet verbindet.

Börse Stuttgart
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Testergebnis
90%
Sehr gut
04/2024

Bison App

  • Sehr benutzerfreundlich
  • Sehr günstige Gebühren
  • Viele Funktionen (Sparplan, Limit Order, Steuerreport)
  • Aktien & ETFs handelbar
  • Web & App
  • Produkt der Börse Stuttgart
  • "Demo-Modus" zu Testzwecken
  • Nur SEPA-Überweisung als Zahlungsmethode
  • Nicht nachvollziehbare Auswahl der angebotenen Kryptowährungen
Top Support
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Testergebnis
90%
Sehr gut
04/2024

Coinfinity

  • Seit 2014 am Markt
  • Sitz in der EU (Österreich)
  • Deutsches Bankkonto
  • Kurs-Fixierung direkt zum Kaufzeitpunkt
  • SEPA & Echtzeitüberweisung
  • Sparplan
  • Geringe Spreads
  • Kauf via Lightning-Netzwerk
  • Persönliches Betreuungsangebot
  • Bisher keine eigene Wallet im Angebot 
  • Auszahlungen teils etwas teurer (max. 10.000 sats)
  • Gebührenmodell weniger flexibel als bei direkter Konkurrenz (dafür meist geringere Spreads)
  • Bonuscode: BLOCKTRAINER
    Erhalte 21% Rabatt auf die Handelsgebühren (für die ersten 6 Monate)
Geringe Gebühren
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Testergebnis
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Sehr gut
04/2024

21bitcoin

  • Für Einsteiger geeignet
  • Deutsches Bankkonto (24/7 Echtzeitüberweisung)
  • Sitz in der EU (Österreich)
  • Kauf direkt auf die eigene Wallet (Auto Wallet-Transfer)
  • Viele Funktionen (Sparplan, Sofortkauf, Limit Orders, Geschenkkarten, Steuerreport)
  • Private Service für Käufe bis 1 Mio. €
  • Nur per App verfügbar
  • Mit dem Code BLOCKTRAINER zahlst du dauerhaft 20 Basispunkte weniger Gebühren 

Einen detaillierten Überblick über die verschiedenen DCA-Services bietet unser Sparplan-Vergleich.

Wie sieht es denn bei dir aus? Bist du eher Typ A oder B? Versuchst du den Markt zu timen oder fährst du ebenfalls eher eine Durchschnittspreis-Strategie? Diskutiere gerne mit uns darüber im kostenlosen Blocktrainer Forum.