Bitcoin-ETFs: Rekordzuflüsse bei VanEck
Vor zwei Monaten wurden die Bitcoin-Spot-ETFs durch die US-Börsenaufsichtsbehörde SEC zugelassen. Seitdem konnten die ETFs mehr als zehn Milliarden US-Dollar Nettozuflüsse verzeichnen. Das große Interesse für diese ETFs sorgte dafür, dass in fast allen BTC-Währungspaaren noch vor dem Halving neue Höchststände verbucht wurden. Dieser Trend scheint sich im März fortzusetzen.
Obwohl die Abflüsse aus dem Grayscale-ETF ($GBTC) im März bei durchschnittlich 377 Millionen US-Dollar oder circa 5650 Bitcoin pro Tag liegen, bleiben die Nettozuflüsse in die Bitcoin-Spot-ETFs weiterhin sehr stark. Gestern wurden Nettozuflüsse von mehr als 500 Millionen US-Dollar bzw. 7000 Bitcoin verzeichnet. Zugpferd bleibt weiterhin der ETF von BlackRock ($IBIT), gefolgt von Fidelity ($FBTC). Doch auch VanEcks $HODL-ETF konnte gestern einen Rekordzufluss verbuchen.
BlackRock überholt MicroStrategy
An den sieben Handelstagen im März hat BlackRock im Durchschnitt 405 Millionen US-Dollar pro Tag Nettozuflüsse in den $IBIT verzeichnen können. Das entspricht täglich durchschnittlich mehr als 6000 Bitcoin. Dadurch hat der ETF nun einen Marktanteil von mehr als 25%. BlackRock verwaltet insgesamt mehr als 204.330 Bitcoin. Sollte sich der Nettozufluss in diesem Maß fortsetzen, wird BlackRocks $IBIT in weniger als einem Monat Grayscales $GBTC als größten Bitcoin-ETF ablösen. Zudem wird der größte Vermögensverwalter der Welt an dem heutigen Handelstag das Unternehmen MicroStrategy in Bezug auf die Anzahl der erworbenen Bitcoin überholen. MicroStrategy hatte gestern verkündet, dass das Unternehmen erneut 12.000 BTC erworben hat und nun 205.000 Bitcoin besitzt. Während Michael Saylors Firma über einen Zeitraum von 3,5 Jahren knapp ein Prozent des Gesamtangebots von Bitcoin erworben hatte, konnte BlackRock dies in zwei Monaten realisieren.
Abflüsse bleiben konstant
Während insbesondere BlackRock die Abflüsse aus anderen ETFs, vor allem vom $GBTC von Grayscale, absorbieren kann, bleiben die Abflüsse weiterhin konstant. Neben Grayscale, dessen Marktanteil nun unter 50 Prozent liegt, sowie VanEck und Invesco, verzeichnete im März erstmals auch der ETF von Wisdomtree ($BTCW) Nettoabflüsse. Bei Invesco überwiegen im März an vier von sieben Handelstagen sogar die Abflüsse.
Bemerkenswert ist der gestrige Rekordzufluss in VanEcks Bitcoin-ETF ($HODL). Knapp 119 Millionen US-Dollar bzw. circa 1650 Bitcoin konnten gestern als Zufluss verzeichnet werden. Dies entspricht mehr als das 20-fache des durchschnittlichen Zuflusses in $HODL. Ein Grund dafür scheint die gestrige Ankündigung zu sein, die Gebühren für $HODL vom 12. März 2024 bis zum 31. März 2025 (bzw. für die ersten 1,5 Milliarden US-Dollar des Trusts) zu streichen.
Da wir so sehr an #bitcoin glauben, können Sie ab morgen bis zum 31. März 2025 gebührenfrei in VanEck Bitcoin Trust (HODL) investieren.*
*Während des Zeitraums vom 12. März 2024 bis zum 31. März 2025 verzichtet der Sponsor auf die gesamte Sponsorgebühr für die ersten 1,5 Milliarden US-Dollar des Vermögens des Trusts. Wenn das Vermögen des Trusts vor dem 31. März 2025 1,5 Milliarden US-Dollar übersteigt, beträgt die Sponsorengebühr für Vermögenswerte über 1,5 Milliarden US-Dollar 0,20 %. Für alle Anleger fällt die gleiche Sponsorgebühr an, die dem gewichteten Durchschnitt dieser Gebührensätze entspricht. Nach dem 31. März 2025 beträgt die Sponsorengebühr 0,20 %.
VanEck auf 𝕏
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— VanEck (@vaneck_us) March 11, 2024
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*During the period commencing on March 12, 2024, and ending on March 31, 2025, the Sponsor will waive the entire…
An dieser Stelle kann man auch den Anstieg der Zuflüsse beim Valkyrie-ETF ($BRRR) erwähnen. An den letzten vier Handelstagen konnte der ETF Nettozuflüsse von mehr als 40 Millionen US-Dollar pro Tag verzeichnen, während es die Wochen davor nahezu keine Aktivitäten gab.
Dies zeigt, dass die neuen Höchststände beim Bitcoin-Preis die ETF-Zuflüsse weiter beflügeln und sich der Wettbewerb um das Absorbieren von traditionellen Finanzdienstleistungen in Bitcoin weiter verschärft.
