21 Capital: Finanzgiganten starten „neues MicroStrategy“ für Bitcoin-Käufe

Die große Investmentfirma Cantor Fitzgerald plant, ein „Multimilliarden-Dollar-Bitcoin-Kaufvehikel“ ins Leben zu rufen. Dafür kooperiert die Firma, die vom US-Handelsminister geführt wurde, mit dem Stablecoin-Emittent Tether, der Holding-Gesellschaft SoftBank und der Krypto-Börse Bitfinex.

Die neue Firma soll 21 Capital heißen und mit mehr als 3 Milliarden US-Dollar an Bitcoin starten, heißt es in einem Artikel der Financial Times, in dem sich auf mit der Thematik betraute Personen bezogen wird, die nicht namentlich genannt werden.

Das Ziel sei, ein weiteres börsennotiertes Unternehmen an den Start zu bringen, das sich den Kapitalmärkten bedient, um weitere Bitcoin zu kaufen – so wie es Strategy (ehemals MicroStrategy) seit geraumer Zeit erfolgreich tut.

Cantor Fitzgerald hat laut dem Bericht über eine neue Mantelgesellschaft (SPAC) bereits im Januar dieses Jahres 200 Millionen US-Dollar eingesammelt. Mit diesem Geld soll 21 Capital gegründet werden.

21 Capital soll für den Start 3 Milliarden US-Dollar an Bitcoin von namhaften Unternehmen bereitgestellt bekommen: 1,5 Milliarden von dem Stablecoin-Emittenten Tether, 900 Millionen von der großen Aktiengesellschaft SoftBank und 600 Millionen von der Krypto-Börse Bitfinex.

Tether, SoftBank und Bitfinex sollen im Gegenzug für die Bitcoin, die mit 85.000 US-Dollar je Coin bewertet werden sollen, Anteile an 21 Capital erhalten – für 10 US-Dollar je Aktie.

Außerdem sei der Plan, dass die neue „Bitcoin Treasury Company“ selbst 350 Millionen US-Dollar über Wandelanleihen und 200 Millionen US-Dollar über den Verkauf von Unternehmensanteilen einnimmt.

Das Ziel sei, den Erfolg von Strategy zu replizieren, so die mit der Thematik vertrauten Personen gegenüber der Financial Times.

Mit einem Bitcoin-Bestand im Wert von mehr als 3,5 Milliarden US-Dollar wäre 21 Capital hinter Strategy und MARA Holdings direkt die Aktiengesellschaft mit dem drittgrößten Bitcoin-Bestand.

Noch gibt es keine offizielle Stellungnahme zu dem vermeintlichen Vorhaben. Laut den Quellen der Financial Times werde es in den kommenden Wochen die ersten Informationen geben. Die Details könnten sich aber noch ändern, mahnen die im Artikel zitierten Insider.

Jetzt gibt es die offizielle Pressemitteilung. Das Update ist am Ende des Artikels!

Nachdem das Unternehmen Strategy durch die regelmäßigen, teils fremdfinanzierten Bitcoin-Käufe zu einer Erfolgsgeschichte geworden ist, springen immer mehr Aktiengesellschaften auf den Zug auf. Metaplanet, ein kleines japanisches Hotelunternehmen, startete die Bitcoin-Strategie im April vergangenen Jahres und wurde dadurch zur Aktie mit der besten Performance im Jahr 2024.

In den vergangenen Monaten sind mit Rumble und GameStop auch Unternehmen dazugekommen, die bereits eine Marktkapitalisierung in Milliardenhöhe haben. Tesla hält derweil noch 11.509 Bitcoin auf der Bilanz, die der von Elon Musk geführte Autobauer Anfang 2021 zu einem Kurs von circa 33.500 US-Dollar gekauft hat.

Mit 21 Capital würde eine weitere Aktiengesellschaft dazukommen, die jedoch nicht nur wie Tesla und Rumble lediglich einen Teil der Bilanz in Bitcoin investieren würde, sondern den Ansatz verfolgen wird, sich den Kapitalmärkten zu bedienen, um die eigene Bitcoin-Reserve zu vergrößern. Für diese Art von Unternehmen hat sich der Begriff „Bitcoin Treasury Company“ etabliert.

21 Capital wäre das erste Unternehmen, das einzig und allein nur für den Kauf von Bitcoin ins Leben gerufen wurde. Bei den „Bitcoin Treasury Companies“ Strategy, Metaplanet und Co. entwickelte sich die Bitcoin-Strategie hingegen aus einer Not heraus, da das Kerngeschäft kaum noch den Aktionärswert steigern konnte.

Mit den etablierten Firmen Cantor Fitzgerald, Bitfinex, SoftBank und Tether im Rücken, könnte 21 Capital ein großer Player unter den Bitcoin-Unternehmen werden. Nicht zuletzt, weil hier Finanzmarktprofis am Werk sind, die auch schon Erfahrung mit dem Aufbau einer Bitcoin-Reserve haben. So sitzt Tether beispielsweise auf mehr als 90.000 BTC.

Dass 21 Capital eine Konkurrenz für Strategy werden könnte, ist jedoch fraglich. Denn einerseits hält Strategy bereits 538.200 BTC im Gegenwert von mehr als 50 Milliarden US-Dollar und kauft stetig nach. Andererseits stärkt jede weitere „Bitcoin Treasury Company“ nur die Position der bisherigen noch weiter. Wie Strategy-Gründer Michael Saylor immer wieder betont, ist Bitcoin ein Spiel, das alle gewinnen können.

Wenige Stunden, nachdem der Artikel der Financial Times erschienen ist, gibt es nun die offizielle Pressemitteilung zu der neuen Unternehmung.

In dieser heißt es, dass „Twenty One Capital“ beziehungsweise „Twenty One Capital“ – nicht „21 Capital“, wie es im Artikel der Financial Times hieß – voraussichtlich mit mehr als 42.000 Bitcoin starten wird. 

Twenty One geht davon aus, dass es mit mehr als 42.000 Bitcoin an den Start gehen wird, was es zur drittgrößten Bitcoin-Unternehmensbilanz der Welt machen würde.
^{Aus der Pressemitteilung}

Jack Mallers, ein überzeugter Bitcoiner und Gründer des bekannten Bitcoin-Dienstleisters Strike, wird die Rolle des CEO übernehmen.

Twenty One wird von Mitbegründer und CEO Jack Mallers geleitet, der maßgeblich dazu beigetragen hat, die Akzeptanz von Bitcoin bei Institutionen, Unternehmen und Regierungen weltweit voranzutreiben, und der seine bisherigen Aufgaben und Verantwortlichkeiten weiterführen wird.
^{Aus der Pressemitteilung}

Laut Mallers selbst geht es bei Twenty One darum, eine Aktiengesellschaft von Bitcoinern für Bitcoiner zu lancieren.

Wir glauben, dass Bitcoin die Antwort ist, und Twenty One ist der Weg, wie wir diese Lösung auf die öffentlichen Märkte bringen. Unsere Mission ist einfach: Wir wollen das erfolgreichste Unternehmen im Bereich Bitcoin werden, der wertvollsten finanziellen Chance unserer Zeit. Wir sind nicht hier, um den Markt zu schlagen, wir sind hier, um einen neuen aufzubauen. Eine öffentliche Aktie, gebaut von Bitcoinern, für Bitcoiner.
^{Jack Mallers in der Pressemitteilung}

„Twenty One ist darauf ausgelegt, Bitcoin zu akkumulieren und den Besitz pro Aktie zu erhöhen“, heißt es außerdem. Das bedeutet, dass das Unternehmen vorhat, Aktien zu verwässern, um – zum Vorteil für die Aktionäre – Bitcoin zu kaufen.

Das Unternehmen plant sogar, eingangs 385 Millionen US-Dollar – und nicht 350 – durch Wandelanleihen einzunehmen, sowie 200 Millionen US-Dollar durch den Verkauf von Unternehmensanteilen.

In der Pressemitteilung gibt es zudem weiterführende Informationen zur Unternehmensstruktur. Twenty One Capital wird mehrheitlich im Besitz von Tether und Bitfinex sein, während SoftBank eine Minderheitsbeteiligung haben wird.

Nach Abschluss des Unternehmenszusammenschlusses wird Twenty One mehrheitlich im Besitz von Tether, dem Mitbegründer von Twenty One und dem weltweit größten Stablecoin-Emittenten, und Bitfinex sein, mit einer bedeutenden Minderheitsbeteiligung der SoftBank Group Corp., einer der weltweit führenden Investment-Holdinggesellschaften.
^{Aus der Pressemitteilung}

Zum 21. April 2025 soll die Firma bereits einen Pro-Forma-Unternehmenswert von 3,6 Milliarden US-Dollar gehabt haben.